Rachel Reutter
Gérant senior
Les gérants du fonds, Rachel Reutter et Michael Ulrich, épaulés par Eoghan Reid, analyste expérimenté, gèrent un portefeuille concentré des meilleures entreprises britanniques de leur catégorie issues de l’univers des grandes et moyennes capitalisations.
Ils investissent dans des entreprises dont les flux de trésorerie sont fiables et dont ils attendent des dirigeants (et les encouragent) à réinvestir dans leurs activités pour soutenir la croissance future. L'équipe mène son propre travail sur le développement durable qui va au-delà des exercices de pointage effectués par les agences de notation. Elle s'engage auprès des dirigeants pour les encourager à développer des objectifs de durabilité transparents et porteurs de sens.
L'équipe considère que les marchés sont cycliques, inefficients et sujets à des accès de comportement irrationnel, lors desquels les capitaux investis peuvent être définitivement perdus. L’équipe estime qu’il est essentiel de mettre l’accent sur la préservation du capital pour dégager une croissance à long terme. Elle recherche de ce fait des entreprises dotées de bilans solides et d’une comptabilité rigoureuse, privilégiant les investissements organiques aux acquisitions qui renforcent les ego et détruisent la valeur. Elle estime que la discipline de vente est une compétence sous-estimée et s’astreint ainsi à un contrôle des valorisations visant à protéger le capital des clients.
L’équipe achète des sociétés dont les marchés finaux bénéficient de tendances favorables qui permettront à ces entreprises de croître sur de longues périodes. Elle évite les entreprises qui dépendent d’un cycle économique ou de marchés matures, qui ne peuvent croître qu’aux termes d’une lutte pour gagner des parts de marché.
L'équipe gère un portefeuille concentré et n'est pas contrainte de respecter des pondérations sectorielles ou des indices de référence. Grâce à cette approche absolue de la construction du portefeuille, ce dernier n'est pas exposé aux secteurs du marché qui, selon les gérants, sont susceptibles d'être destructeurs de valeur.
Il en résulte un portefeuille à forte conviction composé des meilleures entreprises de leur catégorie présentant des caractéristiques de croissance et de valorisation attrayantes.
Gérant senior
Gérant senior
Analyste
Il s’agit d’un document commercial.
Vous trouverez des informations sur les droits des investisseurs ici.
JOHCM peut, à sa discrétion et en tant que de besoin, mettre fin à l’enregistrement des fonds décrits dans ce document. L’investissement promu concerne l’acquisition de parts dans un fonds et non des actifs sous-jacents. Les performances passées ne constituent pas une garantie de la performance future. La valeur d’un investissement, de même que tout revenu qu’il génère, peut varier à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des marchés et des devises. Il est donc possible que vous ne recouvriez pas le montant initialement investi. Investir dans des sociétés de marchés émergents implique un risque plus élevé que d’investir dans des sociétés ou des marchés d’économies développées. Les marchés émergents peuvent avoir des systèmes juridiques et politiques moins stables, ce qui peut avoir une influence sur la conservation et la valeur des actifs. Les investissements peuvent comprendre des actions de sociétés de petite capitalisation, qui ont tendance à être négociées moins souvent et dans des volumes plus faibles que celles des plus grandes sociétés, ce qui les rend potentiellement moins liquides et plus volatiles.
L'équipe recherche des opportunités de transformation commerciale, convaincue que les entreprises sont dynamiques et non statiques. Il s’agit d’entreprises qui se trouvent à des points bas de leur cycle de vie, où la direction reconnaît la nécessité d’un changement strat&e...
Read MoreLa sélection de titres opérée par James Lowen et Clive Beagles repose sur une discipline stricte en matière de rendement : ils achètent uniquement les actions qui selon eux signeront à l’avenir des rendements supérieurs à ceux du FTSE All-Share, à la condition qu'elles ...
Read MoreMark Costar et Vishal Bhatia cherchent à identifier des valeurs de croissance mal valorisées ou non identifiées qui appartiennent généralement à l'une des trois catégories suivantes : le leader incontesté du marché, l’innovateur ou le perturbateur du marché et le...
Read MoreLe fonds vise à réaliser une appréciation régulière du capital sur le long terme en investissant dans des actions de grandes et moyennes entreprises cotées au Royaume-Uni. Jusqu’à 10 % des actifs du fonds peuvent être investis dans des actions internationales. Un processus thématique top-down est appliqué aux fins d’identifier des idées d’investissement, avant d’être associé à une approche rigoureuse en matière de valorisation. La construction du portefeuille ne tient pas compte de l’indice de référence. Les 30 à 40 actions qui le composent sont globalement équipondérées, se faisant l’écho du style de gestion fondé sur les fortes convictions.
Fund size | GBP 129,35m |
---|---|
Benchmark | FTSE All-Share TR 12pm adjusted |
Domicile | UK |
Denomination | GBP |
Catégorie de parts | |
Unit type | Distribution & accumulation |
XD Date | 31 December |
Payment date | 28 February |
Valuation point | Daily (12pm, UK time) |
Dealing frequency | Daily 9-5pm |
Initial charge | Up to 5% |
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Performance fee | Please review the latest factsheet for more information our fees and charges here |
Status | UCITS |
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Investment manager | J O Hambro Capital Management Limited |
Transfer agent and registrar | The Northern Trust Company (UK Branch) |
Depositary | Northern Trust Investor Services Limited |
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JOHCM peut, à sa discrétion et en tant que de besoin, mettre fin à l’enregistrement des fonds décrits dans ce document. L’investissement promu concerne l’acquisition de parts dans un fonds et non des actifs sous-jacents. Les performances passées ne constituent pas une garantie de la performance future. La valeur d’un investissement, de même que tout revenu qu’il génère, peut varier à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des marchés et des devises. Il est donc possible que vous ne recouvriez pas le montant initialement investi. Investir dans des sociétés de marchés émergents implique un risque plus élevé que d’investir dans des sociétés ou des marchés d’économies développées. Les marchés émergents peuvent avoir des systèmes juridiques et politiques moins stables, ce qui peut avoir une influence sur la conservation et la valeur des actifs. Les investissements peuvent comprendre des actions de sociétés de petite capitalisation, qui ont tendance à être négociées moins souvent et dans des volumes plus faibles que celles des plus grandes sociétés, ce qui les rend potentiellement moins liquides et plus volatiles.
The ongoing capital vs labour battle took a material step up in August. In the UK alone, there was travel chaos, overflowing bins and court delays as workers from across a wide range of sectors went on strike to demand increased pay.
As inflation drives up prices and wages we expect the tensions between the corporate world, capital, and workers, labour, to be an ongoing issue for investors. In the Western world, over the last three decades, the owners of capital have largely benefitted in the form of profit margins, dividends and rents, whilst wage growth for the majority of people has been suppressed. The policy of quantitative easing accelerated this trend as it largely benefitted the owners of assets.
The outlook for most corporate margins is downwards. However, we see three ways in which our process is helping to protect and grow the cash flows from within the fund:
1) Thematic tailwinds. Owning companies in structurally growing industries as growth is a company’s best form of defence
2) Management teams who have invested in the future. Companies which have well-invested systems and processes will be able to better compete and offset margin pressures
3) Companies ‘doing the right thing’ for all stakeholders. We firmly back those management teams who see their employees as equal stakeholders and are prepared to pay fair wages
During August the fund underperformed the benchmark, coming in at -5.35% for the month, against -1.70% for the FTSE All Share. The commodity holdings in BP and Glencore were the fund’s best performers, while ongoing macro concerns dragged down the share prices of SSP, Next, IMI and Future in particular.
Despite share price moves, all of the companies in the fund reported seeing the benefits of structural growth tailwinds:
- CRH reported ongoing positive momentum in the US infrastructure-facing side of its business, which is benefitting from President Biden’s increase in infrastructure spend
- WPP saw like-for-like revenues increase by 8.9% in the first half of 2022 noting that, unlike in recent downturns, their customers are increasing brand investments to support price increases
- Mondi reported an underlying growth in revenues of 37% year-on-year, benefitting from industry supply shortages and ongoing demand for recyclable packaging. The group has EUR1bn of expansionary projects underway to support growth in end markets
The fund is offering very attractive levels of upside. Based on our conservative estimates of one year forward earnings, it is trading on an 8% free cash flow yield which equates to roughly 13.5x P/E. Overall cash flows in the fund are forecast to grow at over 10% pa for the next three years, with low leverage, good structural drivers of growth, management teams investing and a high degree of recurring revenues and inflation-linking.
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Mar 19 - Mar 20 | Mar 20 - Mar 21 | Mar 21 - Mar 22 | Mar 22 - Mar 23 | Mar 23 - Mar 24 | |
---|---|---|---|---|---|
Fund | -15.06% | 25.40% | -0.34% | 4.54% | 3.49% |
Fund | -14.67% | 26.05% | 0.10% | 5.07% | 3.98% |
Fund | -15.05% | 25.39% | -0.40% | 4.50% | 3.51% |
Fund | -14.67% | 26.10% | 0.13% | 5.09% | 3.97% |
Fund | -14.50% | 25.69% | 0.28% | 5.22% | 4.24% |
Fund | -14.49% | 26.56% | 0.22% | 5.23% | 4.18% |
Fund | -14.54% | 26.30% | 0.23% | 5.25% | 4.08% |
Fund | -14.53% | 26.11% | 0.22% | 5.19% | 4.16% |
Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec | Annual | Since inception | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Fund | 2005 | 3.83 | 3.83 | ||||||||||||
Benchmark | 2005 | 3.20 | 3.20 | ||||||||||||
Fund | 2006 | 2.92 | 4.48 | 1.35 | -0.25 | -5.87 | 1.30 | 1.74 | 1.37 | 3.96 | 2.56 | 0.56 | 3.63 | 18.80 | |
Benchmark | 2006 | 3.24 | 2.00 | 3.14 | 1.01 | -5.67 | 2.79 | 1.55 | 0.59 | 1.51 | 2.90 | 0.38 | 2.56 | 16.85 | |
Fund | 2007 | 0.83 | 0.53 | 1.88 | 2.63 | 1.44 | -3.15 | -2.23 | 2.33 | 1.80 | 4.84 | -1.67 | 1.50 | 10.96 | |
Benchmark | 2007 | 0.07 | 0.22 | 2.45 | 2.85 | 2.90 | -2.07 | -2.65 | -0.45 | 1.96 | 4.00 | -4.38 | 0.55 | 5.22 | |
Fund | 2008 | -7.41 | 1.85 | -0.19 | 1.81 | 0.69 | -6.27 | 0.43 | 4.38 | -9.92 | -12.22 | 1.05 | 7.48 | -18.59 | |
Benchmark | 2008 | -10.33 | 3.18 | -2.53 | 5.65 | 0.99 | -8.21 | -2.44 | 4.35 | -14.16 | -13.79 | 0.44 | 5.13 | -29.74 | |
Fund | 2009 | -2.71 | -6.55 | -2.26 | 6.71 | 0.78 | -1.69 | 5.91 | 6.39 | 5.13 | 1.03 | 0.79 | 4.52 | 18.44 | |
Benchmark | 2009 | -5.46 | -6.93 | 1.96 | 12.12 | 4.24 | -2.94 | 7.89 | 7.39 | 5.20 | -0.54 | 1.39 | 3.87 | 29.91 | |
Fund | 2010 | -2.24 | 2.50 | 6.05 | -0.15 | -4.51 | -1.09 | 3.51 | -0.65 | 6.14 | 1.25 | -2.43 | 5.32 | 13.83 | |
Benchmark | 2010 | -3.64 | 2.89 | 7.40 | -0.89 | -5.96 | -4.85 | 7.11 | -2.33 | 8.21 | 2.07 | -1.43 | 7.14 | 15.25 | |
Fund | 2011 | -1.00 | 1.82 | 0.22 | 3.18 | 1.79 | -1.71 | -1.34 | -4.95 | -0.46 | 6.73 | -1.58 | 2.47 | 4.77 | |
Benchmark | 2011 | -1.18 | 2.33 | -0.15 | 2.45 | -0.47 | -1.52 | -1.15 | -8.36 | -3.79 | 9.97 | -4.22 | 2.67 | -4.42 | |
Fund | 2012 | -0.19 | 5.67 | 1.33 | -1.19 | -3.25 | 3.73 | 3.06 | 1.63 | -0.29 | 0.86 | 0.34 | -0.40 | 11.56 | |
Benchmark | 2012 | 3.65 | 4.57 | -1.51 | -0.15 | -6.73 | 4.24 | 2.08 | 2.18 | 0.97 | 1.53 | 1.04 | 0.91 | 12.99 | |
Fund | 2013 | 5.30 | 2.16 | 3.71 | 0.36 | 3.51 | -3.39 | 4.73 | -1.46 | 0.15 | 3.74 | 2.32 | 22.84 | ||
Benchmark | 2013 | 6.40 | 2.00 | 1.91 | 0.44 | 2.78 | -4.84 | 6.22 | -1.34 | 0.35 | 4.62 | -0.63 | 1.59 | 20.66 | |
Fund | 2014 | -3.43 | 4.61 | -0.60 | 1.39 | 3.28 | -1.72 | -1.48 | 2.41 | -2.27 | -0.41 | 1.51 | 0.18 | 3.20 | |
Benchmark | 2014 | -3.87 | 5.86 | -2.13 | 1.77 | 1.72 | -1.54 | 0.15 | 1.67 | -2.48 | -0.89 | 2.36 | -1.29 | 0.93 | |
Fund | 2015 | 4.45 | 2.02 | -1.69 | 2.10 | 3.40 | -4.87 | 2.01 | -3.98 | -0.31 | 4.37 | 2.30 | -1.72 | 7.82 | |
Benchmark | 2015 | 3.33 | 3.13 | -1.04 | 2.23 | 2.55 | -5.94 | 1.15 | -5.95 | -1.86 | 5.10 | 0.63 | -1.39 | 1.25 | |
Fund | 2016 | -2.08 | 1.79 | 3.22 | 0.45 | 0.77 | 2.00 | 3.81 | 1.70 | 0.11 | 0.22 | -1.67 | 2.82 | 13.75 | |
Benchmark | 2016 | -4.40 | 1.81 | 2.29 | 1.61 | 0.61 | 0.32 | 5.89 | 2.54 | 0.71 | 1.27 | -1.05 | 3.73 | 16.05 | |
Fund | 2017 | -1.28 | 1.48 | 1.39 | -0.76 | 4.40 | -2.30 | -0.29 | 0.86 | -0.60 | 0.43 | -0.75 | 0.72 | 3.19 | |
Benchmark | 2017 | 0.87 | 2.33 | 1.29 | -0.15 | 4.58 | -2.21 | 0.62 | 0.90 | -0.06 | 1.88 | -0.69 | 3.18 | 13.10 | |
Fund | 2018 | -1.35 | -3.53 | -0.15 | 5.16 | 2.31 | 0.07 | 0.38 | -0.86 | 0.66 | -2.25 | 1.06 | -3.05 | -1.85 | |
Benchmark | 2018 | -0.89 | -3.34 | -2.18 | 6.78 | 2.66 | -0.14 | 1.09 | -2.30 | 0.07 | -5.03 | -1.68 | -3.93 | -9.06 | |
Fund | 2019 | 2.39 | 0.74 | 2.98 | 1.29 | -1.71 | 2.98 | 1.79 | -1.44 | 0.99 | -1.64 | 2.13 | 1.99 | 13.06 | |
Benchmark | 2019 | 4.59 | 1.65 | 2.67 | 3.16 | -3.21 | 3.65 | 2.28 | -3.40 | 2.60 | -1.28 | 2.82 | 2.63 | 19.29 | |
Fund | 2020 | -2.02 | -7.22 | -11.82 | 8.26 | 3.28 | 1.43 | -0.53 | 1.31 | -1.19 | -4.91 | 8.84 | 2.53 | -3.93 | |
Benchmark | 2020 | -2.84 | -9.37 | -15.89 | 8.64 | 2.17 | 0.72 | -2.68 | 1.55 | -2.05 | -4.04 | 14.39 | 2.85 | -9.52 | |
Fund | 2021 | -0.10 | 1.37 | 3.91 | 3.64 | 0.85 | -0.67 | 0.82 | 2.27 | -2.78 | -1.28 | -2.65 | 4.56 | 10.06 | |
Benchmark | 2021 | -0.44 | 2.06 | 3.73 | 3.43 | 1.74 | -0.13 | 0.37 | 2.65 | -0.41 | 1.32 | -2.30 | 4.68 | 17.77 | |
Fund | 2022 | -3.15 | -2.41 | 1.28 | 0.57 | 1.29 | -8.87 | 8.27 | -5.09 | -4.17 | 3.15 | 7.95 | -1.49 | -4.02 | |
Benchmark | 2022 | -0.24 | -1.29 | 2.73 | -0.56 | 1.26 | -6.15 | 3.92 | -1.42 | -5.72 | 2.61 | 7.56 | -1.14 | 0.74 | |
Fund | 2023 | 5.49 | 1.46 | -2.06 | 1.56 | -2.93 | 0.31 | 1.86 | -3.40 | -0.15 | -3.75 | 3.57 | 4.91 | 6.49 | |
Benchmark | 2023 | 3.57 | 2.36 | -3.00 | 2.52 | -3.12 | 0.12 | 2.61 | -2.11 | 2.17 | -4.18 | 2.61 | 4.37 | 7.69 | |
Fund | 2024 | -0.65 | 0.30 | 2.70 | 2.34 | 245.70 | |||||||||
Benchmark | 2024 | -0.99 | 0.01 | 4.46 | 3.43 | 202.59 |
Net yield is calculated as last four distributions divided by share price as at month end
Net Yield % | |
---|---|
Share class A - accumulating | 2.95 |
Share class A - distributing | 3.04 |
Share class B - accumulating | 2.96 |
Share class B - distributing | 3.05 |
Données présentées nettes de frais, dividendes nets réinvestis. La performance des autres parts peut varier et est disponible sur demande. Veuillez noter que toutes les performances sont présentées par rapport à l’indice FTSE All-Share TR. Lorsqu’il est inclus, le tableau des performances mensuelles présente la performance mensuelle discrète composée.
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Les performances passées ne constituent pas une garantie de la performance future. La valeur d’un investissement, de même que tout revenu qu’il génère, peut varier à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des marchés et des devises. Il est donc possible que vous ne recouvriez pas le montant initialement investi. Investir dans des sociétés de marchés émergents implique un risque plus élevé que d’investir dans des sociétés ou des marchés d’économies développées. Les marchés émergents peuvent avoir des systèmes juridiques et politiques moins stables, ce qui peut avoir une influence sur la conservation et la valeur des actifs. Les investissements du fonds comprennent des actions de sociétés de petite capitalisation, qui ont tendance à être négociées moins souvent et dans des volumes plus faibles que celles des plus grandes sociétés, ce qui les rend potentiellement moins liquides et plus volatiles.
Il s’agit d’un document commercial.
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JOHCM peut, à sa discrétion et en tant que de besoin, mettre fin à l’enregistrement des fonds décrits dans ce document. L’investissement promu concerne l’acquisition de parts dans un fonds et non des actifs sous-jacents. Les performances passées ne constituent pas une garantie de la performance future. La valeur d’un investissement, de même que tout revenu qu’il génère, peut varier à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des marchés et des devises. Il est donc possible que vous ne recouvriez pas le montant initialement investi. Investir dans des sociétés de marchés émergents implique un risque plus élevé que d’investir dans des sociétés ou des marchés d’économies développées. Les marchés émergents peuvent avoir des systèmes juridiques et politiques moins stables, ce qui peut avoir une influence sur la conservation et la valeur des actifs. Les investissements peuvent comprendre des actions de sociétés de petite capitalisation, qui ont tendance à être négociées moins souvent et dans des volumes plus faibles que celles des plus grandes sociétés, ce qui les rend potentiellement moins liquides et plus volatiles.
Fund size | GBP 129,35m |
---|---|
Number of holdings | 28 |
AstraZeneca | 5.06% |
Compass | 5.05% |
National Grid | 4.96% |
Experian | 4.95% |
Relx (GB) | 4.94% |
Unilever | 4.87% |
Diageo | 4.85% |
SSE | 4.65% |
Bunzl | 3.99% |
SERCO GROUP | 3.79% |
SSE | +3.89% |
SERCO GROUP | +3.70% |
Experian | +3.61% |
Bunzl | +3.56% |
Compass | +3.37% |
National Grid | +3.28% |
Barrick Gold | +3.03% |
CRH | +2.98% |
Smith & Nephew | +2.88% |
TATE & LYLE | +2.87% |
Portfolio | Benchmark | Relative | ||
---|---|---|---|---|
Basic Materials | 5.84% | 6.75% | -0.91% | |
Consumer Discretionary | 18.17% | 12.43% | 5.74% | |
Consumer Staples | 12.69% | 13.56% | -0.87% | |
Energy | 2.32% | 11.01% | -8.69% | |
Financials | 8.87% | 23.64% | -14.77% | |
Health Care | 12.08% | 11.43% | 0.66% | |
Industrials | 29.51% | 12.61% | 16.90% | |
Real Estate | 0.00% | 2.61% | -2.61% | |
Technology | 0.00% | 1.37% | -1.37% | |
Telecommunications | 0.00% | 1.12% | -1.12% | |
Utilities | 9.61% | 3.49% | 6.12% | |
Cash | 0.91% | 0.00% | 0.91% |
Portfolio | Benchmark | Relative | ||
---|---|---|---|---|
Large Cap | 81.83% | 84.09% | -2.27% | |
Medium Cap | 14.46% | 13.83% | 0.63% | |
Small Cap | 2.80% | 2.08% | 0.72% | |
Cash | 0.91% | 0.00% | 0.91% |
Il s’agit d’un document commercial.
Vous trouverez des informations sur les droits des investisseurs ici.
JOHCM peut, à sa discrétion et en tant que de besoin, mettre fin à l’enregistrement des fonds décrits dans ce document. L’investissement promu concerne l’acquisition de parts dans un fonds et non des actifs sous-jacents. Les performances passées ne constituent pas une garantie de la performance future. La valeur d’un investissement, de même que tout revenu qu’il génère, peut varier à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des marchés et des devises. Il est donc possible que vous ne recouvriez pas le montant initialement investi. Investir dans des sociétés de marchés émergents implique un risque plus élevé que d’investir dans des sociétés ou des marchés d’économies développées. Les marchés émergents peuvent avoir des systèmes juridiques et politiques moins stables, ce qui peut avoir une influence sur la conservation et la valeur des actifs. Les investissements peuvent comprendre des actions de sociétés de petite capitalisation, qui ont tendance à être négociées moins souvent et dans des volumes plus faibles que celles des plus grandes sociétés, ce qui les rend potentiellement moins liquides et plus volatiles.
Fonds |
Stand 12 Uhr | Anteilsklasse | Währung | Domizil | ISIN | NAV je Anteil | Veränderung | KID |
JOHCM UK Equity Income Fund
Share class | Q4 21 | Q1 22 | Q2 22 | Q3 22 | Q4 22 | Q1 23 | Q2 23 | Q3 23 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
A distributing GBP | 1.2881 | 1.9828 | 3.4453 | 3.1410 | 1.8309 | 2.1053 | 3.2723 | 3.4292 |
A accumulating GBP | 2.8152 | 4.3509 | 7.6541 | 7.1149 | 4.2268 | 4.9097 | 7.7197 | 8.2427 |
B distributing GBP | 1.1897 | 1.8271 | 3.1746 | 2.8895 | 1.6822 | 1.9315 | 3.0000 | 3.1395 |
B accumulating GBP | 2.6020 | 4.0228 | 7.0604 | 6.5526 | 3.8884 | 4.5096 | 7.0851 | 7.5529 |
Y distributing GBP | 0.8697 | 1.3383 | 2.3274 | 2.1211 | 1.2376 | 1.4237 | 2.2134 | 2.3200 |
Y accumulating GBP | 1.1364 | 1.7602 | 3.0924 | 2.8757 | 1.7088 | 1.9315 | 3.1230 | 3.3359 |
Les dividendes sont exprimés et réglés en pence par action
Le revenu déclarable synthétise le revenu net disponible par compartiment au 31 décembre 2016. Le montant du revenu par classe d’actions est calculé à partir des revenus perçus moins tous les frais éventuels. Pour toute question supplémentaire, veuillez contacter clientservices@johcm.co.uk.
Chiffres du revenu déclarable — 31 décembre 2016
Chiffres du revenu déclarable — 31 décembre 2016 (Excel)
JOHCM UK Dynamic Fund
La distribution des revenus a lieu au plus tard : le 31 août et le 28 février
Share class | Currency | Pay date | Dividend paid in | Dividend rate |
---|---|---|---|---|
A - distributing | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 4.7348 |
A - accumulating | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 7.2848 |
B - distributing | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 4.2666 |
B - accumulating | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 8.0119 |
Y - distributing | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 2.9766 |
Y - accumulating | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 4.2119 |
X - distributing | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 2.4775 |
X - accummulating | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 2.8519 |
M - distributing | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 0.6975 |
M - accumulating | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 0.6975 |
K - distributing | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 0.6130 |
K - accumulating | GBP | 31 Aug 2023 | pence per share | 0.6128 |
La distribution des revenus a lieu au plus tard le 28 février
JOHCM Asia ex Japan Fund
Share class | Currency | Pay date | Dividend paid in | Dividend rate |
---|---|---|---|---|
A | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 0.0000 |
A | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
A | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
B | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 0.0000 |
B | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
B | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
Z | GBP | 28 Feb 2023 | cents per share | 1.2559 |
Z | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0088 |
JOHCM Asia ex Japan Small and Mid Cap Fund
Share class | Currency | Pay date | Dividend paid in | Dividend rate |
---|---|---|---|---|
A | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 0.0000 |
A | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
A | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
B | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 0.0000 |
B | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
B | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
Z | GBP | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
JOHCM Continental European Fund
Share class | Currency | Pay date | Dividend paid in | Dividend rate |
---|---|---|---|---|
A | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 10.0915 |
A | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 7.9953 |
A - hedge | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 2.9851 |
B | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 7.7618 |
B | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 6.4068 |
B - hedge | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 1.1526 |
Y | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 3.7378 |
Y - hedge | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 3.2781 |
Y | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 3.0566 |
JOHCM European Select Values Fund
Share class | Currency | Pay date | Dividend paid in | Dividend rate |
---|---|---|---|---|
A | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 4.8151 |
A | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 2.6779 |
B | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 2.0318 |
B | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.8256 |
Y | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.8964 |
JOHCM Global Emerging Markets Opportunities Fund
Share class | Currency | Pay date | Dividend paid in | Dividend rate |
---|---|---|---|---|
A | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 3.9725 |
A | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 3.7874 |
A | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 2.7065 |
B | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 3.5330 |
B | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 3.4128 |
B | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 3.0881 |
Y | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 4.9039 |
Y | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 2.8124 |
Z | GBP | 28 Feb 2023 | cents per share | 7.3245 |
JOHCM Global Opportunities Fund
Share class | Currency | Pay date | Dividend paid in | Dividend rate |
---|---|---|---|---|
A | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 4.4298 |
A | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 4.1956 |
A | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 3.3076 |
B | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 3.8301 |
B | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 3.1239 |
A - hedged | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 1.6538 |
X | GBP | 28 Feb 2023 | cents per share | 3.7875 |
Z | GBP | 28 Feb 2023 | cents per share | 1.7774 |
X - hedged | GBP | 28 Feb 2023 | cents per share | 2.1090 |
X | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 1.9147 |
JOHCM Global Select Fund
Share class | Currency | Pay date | Dividend paid in | Dividend rate |
---|---|---|---|---|
A | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 2.5774 |
A | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 2.0747 |
A | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 1.0629 |
B | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 0.0000 |
B | EUR | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
B | USD | 28 Feb 2023 | cents per share | 0.0000 |
Z | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 4.2279 |
JOHCM UK Growth Fund
Share class | Currency | Pay date | Dividend paid in | Dividend rate |
---|---|---|---|---|
A | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 4.6405 |
B | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 2.4239 |
X | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 2.5898 |
JOHCM UK Opportunities Fund
Share class | Currency | Pay date | Dividend paid in | Dividend rate |
---|---|---|---|---|
A - distributing | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 6.1160 |
A - accumulating | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 9.5564 |
B - distributing | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 5.7397 |
B - accumulating | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 8.8440 |
Y - accumulating | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 5.3515 |
Y - distributing | GBP | 28 Feb 2023 | pence per share | 4.1220 |
Les dividendes nets sont exprimés dans la devise de la catégorie de parts.
Il s’agit d’un document commercial.
Vous trouverez des informations sur les droits des investisseurs ici.
JOHCM peut, à sa discrétion et en tant que de besoin, mettre fin à l’enregistrement des fonds décrits dans ce document. L’investissement promu concerne l’acquisition de parts dans un fonds et non des actifs sous-jacents. Les performances passées ne constituent pas une garantie de la performance future. La valeur d’un investissement, de même que tout revenu qu’il génère, peut varier à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des marchés et des devises. Il est donc possible que vous ne recouvriez pas le montant initialement investi. Investir dans des sociétés de marchés émergents implique un risque plus élevé que d’investir dans des sociétés ou des marchés d’économies développées. Les marchés émergents peuvent avoir des systèmes juridiques et politiques moins stables, ce qui peut avoir une influence sur la conservation et la valeur des actifs. Les investissements peuvent comprendre des actions de sociétés de petite capitalisation, qui ont tendance à être négociées moins souvent et dans des volumes plus faibles que celles des plus grandes sociétés, ce qui les rend potentiellement moins liquides et plus volatiles.
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