Comment pouvons-nous vous aider ?
Du premier entretien au soutien continu, nos équipes d'experts sont là pour répondre à vos besoins en matière d'investissement.
A
Rendement absolu
Le rendement absolu d'un fonds indique ses gains ou ses pertes sur une période donnée, exprimés en pourcentage de la valeur initiale de l'investissement. Le rendement absolu s'oppose au rendement relatif, qui est le rendement comparé à celui de l'indice de référence du fonds.
Position active
Une position matériellement différente de celle de l'indice de référence.
Gestion active
La gestion active consiste à investir dans des actions et à acheter et vendre des participations dans le but de générer des rendements plus élevés que ceux obtenus en investissant sur le marché dans son ensemble ou en suivant un indice.
Frais annuels/Frais de gestion annuels (AMC)
L'AMC est la commission permanente payable à la société de gestion du fonds pour son travail d'administration du fonds, calculée en pourcentage de la valeur nette d'inventaire de chaque fonds.
B
Indice de référence
La performance d'un fonds est généralement mesurée par rapport à son indice de référence, généralement un indice de toutes les actions disponibles pour le gestionnaire du fonds.
Indice de référence non contraint
Lorsqu'il cherche à générer des rendements, le gestionnaire de fonds ne construit pas le fonds en se référant à la structure de l'indice de référence.
Sélection de titres ascendante
Choisir des actions en se basant principalement sur leurs caractéristiques individuelles et seulement en second lieu en se référant à des conditions économiques et de marché plus larges.
C
Croissance du capital
Lorsque la valeur de l'investissement initial a augmenté (hors revenus), on parle de croissance du capital.
Rendement composé
Les rendements composés sont le processus par lequel les gains d'un actif, qu'il s'agisse de gains en capital ou d'intérêts, sont réinvestis pour générer des rendements supplémentaires au fil du temps.
Portefeuille concentré
Un portefeuille concentré contient un nombre relativement faible d'investissements par rapport à l'indice de référence.
Style contrarien
Le style d'investissement d'un gestionnaire de fonds est dit "contrarien" s'il va à l'encontre du sentiment dominant du marché.
D
Dénominations
Les fonds peuvent être achetés dans différentes devises, dont la livre sterling, l'euro et le dollar américain.
Fonds d'investissement
Voir Économies établies.
Performance discrète sur 12 mois
Les gains ou les pertes du fonds par rapport à sa valeur de départ sur des périodes spécifiques de douze mois.
Domicile
Le domicile d'un fonds est le pays dans lequel il est légalement constitué et sous l'autorité duquel il est réglementé.
E
Marchés émergents
Un marché émergent est un pays dont l'économie est encore en cours de développement. Un marché émergent a généralement un potentiel de croissance plus rapide qu'une économie établie ou développée, mais il est également susceptible de présenter un risque plus élevé.
Actions
Également connues sous le nom d'actions, les actions représentent la propriété partielle d'une entreprise et sont généralement négociées sur une bourse.
Économies établies
Les économies établies sont très développées et disposent d'un revenu par personne élevé par rapport aux économies moins développées. Elles affichent généralement des taux de croissance inférieurs à ceux des marchés émergents, mais sont également susceptibles d'être moins risquées. Le Royaume-Uni et les États-Unis sont des exemples d'économies établies.
F
FE Investments approuvé
FE Investments est un fournisseur mondial de données sur les fonds d'investissement. Il évalue les fonds en fonction de divers critères et ajoute des recommandations à sa liste "approuvée".
FTSE All-Share Total Return
Le FTSE All-Share Total Return est un indice géré par FTSE Russell qui comprend environ 600 composantes, soit toutes les sociétés cotées à la Bourse de Londres. Il inclut les revenus des dividendes ainsi que les gains ou pertes en capital des actions des sociétés de l'indice.
Taille du fonds
La taille d'un fonds correspond à la valeur totale des titres qu'il détient.
Récompenses et notations des fonds
Il existe plusieurs sociétés indépendantes qui surveillent les fonds, fournissent des notations et décernent des prix aux fonds les plus performants.
FundCalibre
FundCalibre est une société indépendante de recherche sur les fonds qui récompense les fonds les mieux notés en fonction de divers critères.
G
Portefeuille global multi-capitalisations
Un portefeuille global multi-capitalisations contient des entreprises de toutes tailles et du monde entier.
Actions de croissance
Une action de croissance est une action d'une société dont on s'attend à ce qu'elle croisse plus rapidement que la moyenne du marché au fil du temps.
H
Haute conviction
On parle de conviction élevée lorsque le gestionnaire de fonds est convaincu qu'une entreprise, un secteur ou un pays sera plus performant que les autres. Un portefeuille à forte conviction est entièrement constitué de positions de ce type.
Rendement historique
Le rendement historique reflète les paiements de dividendes d'un fonds au cours des 12 derniers mois en pourcentage du prix de l'action.
I
Classement IA par secteur et par fonds d'amorçage
L'Investment Association est une entité britannique qui définit les critères de 50 secteurs de fonds différents. Un exemple est UK All Companies, composé de fonds investissant dans des sociétés cotées à la Bourse de Londres. Lipper est une société privée qui gère un ensemble distinct de secteurs. L'indice de référence permet aux investisseurs de voir comment un fonds se comporte par rapport au marché dans lequel il sélectionne ses investissements. Un secteur montre la performance d'un fonds par rapport à d'autres fonds investissant sur le même marché.
Indice
Un indice est un panier d'actions qui vise à représenter un segment d'investissement spécifique. Un exemple est le FTSE 100 du Royaume-Uni, qui comprend les plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Londres, pondérées par leur valeur en capital. Les indices sont utilisés à de nombreuses fins, notamment comme points de référence pour mesurer la performance des investissements ou pour suivre la santé d'un marché donné.
Frais initiaux
Il s'agit d'un droit unique, également appelé droit d'entrée, payable à la société de gestion du fonds lors de l'achat initial de parts.
ISIN (International Securities Identification Number )
Tous les fonds ont un numéro ISIN unique qui permet de les identifier à des fins de négociation et d'information.
K
Document clé pour l'investisseur (DICI)
Le KID est un document de trois pages destiné aux fonds domiciliés dans l'UE et fournissant des informations sur les caractéristiques, les risques et les coûts des produits d'investissement (il contient également des scénarios de performance prévisionnelle). (Le KID a été introduit par la réglementation européenne dans le but d'aider les investisseurs particuliers à prendre des décisions plus éclairées en matière d'investissement.
L
Entreprises à grande capitalisation
Il n'existe pas de définition fixe de ce qui fait d'une entreprise une grande, une moyenne ou une petite entreprise. Au Royaume-Uni, le FTSE Russell, un fournisseur d'indices boursiers très répandu, divise les entreprises en trois groupes, sans tenir compte de la valeur du capital. Les 100 plus grandes constituent le FTSE 100, les 250 suivantes forment le FTSE 250 "de taille moyenne", tandis que les plus petites constituent le FTSE Small Cap. Les gestionnaires de fonds ont parfois leur propre définition de la valeur de marché.
Liquidité
La liquidité indique la facilité avec laquelle une action peut être achetée ou vendue. Si une action est décrite comme très liquide, cela signifie qu'elle peut être achetée et vendue relativement facilement et à bon marché.
Actions cotées
Si une société est cotée en bourse, cela signifie que les investisseurs peuvent acheter ses actions par l'intermédiaire d'une bourse réglementée.
M
Capitalisation boursière (Market cap)
La capitalisation boursière d'une entreprise est la valeur totale de ses actions en circulation. Elle est calculée en multipliant le prix de chaque action par le nombre total d'actions émises par la société.
Entreprises de taille moyenne
Il n'existe pas de définition précise de ce qui constitue une grande, une moyenne ou une petite entreprise. Au Royaume-Uni, le FTSE Russell, un fournisseur d'indices boursiers très répandu, divise les entreprises en trois groupes, sans tenir compte de la valeur du capital. Les 100 plus grandes constituent le FTSE 100, les 250 suivantes forment le FTSE 250 "de taille moyenne", tandis que les plus petites constituent le FTSE Small Cap. Les gestionnaires de fonds ont parfois leur propre définition de la valeur de marché.
Entreprises à mission
Les entreprises à mission ont des objectifs qui vont au-delà de la simple recherche du profit. Elles tentent également d'améliorer le monde.
Indice MSCI AC Asia ex Japan
L'indice MSCI AC Asia ex Japan est un indice de grandes et moyennes capitalisations, représentant deux économies développées (à l'exclusion du Japon) et huit économies émergentes d'Asie. Il est construit et géré par MSCI.
Indice MSCI AC Asia ex Japan Small Cap
L'indice MSCI AC Asia ex Japan Small-Cap représente les sociétés à petite capitalisation de deux économies développées (à l'exclusion du Japon) et de huit économies émergentes d'Asie. Il est construit et géré par MSCI.
Indice MSCI AC World
L'indice MSCI AC World est un indice d'actions mondiales, qui contient des centaines d'actions du monde entier. Il est construit et géré par MSCI.
MSCI AC World Index NR
Il s'agit de l'indice MSCI AC World Index, mais qui mesure le "rendement net" plutôt que le rendement brut.
Indice MSCI ACWI Investable Market
Il s'agit de l'indice MSCI AC World Index, mais il ne comprend que des actions accessibles à tous les investisseurs. Il peut exclure les actions détenues par un État sponsor, par exemple.
Indice MSCI Emerging Markets
L'indice MSCI Emerging Markets représente les sociétés cotées sur les marchés émergents.
Indice MSCI Europe ex UK
L'indice MSCI Europe représente les sociétés cotées dans les économies développées d'Europe, à l'exclusion du Royaume-Uni.
Indice MSCI Europe
L'indice MSCI Europe représente les sociétés cotées dans les économies développées d'Europe, y compris le Royaume-Uni.
N
VNI
La valeur nette d'inventaire (VNI) d'un fonds est la somme de ses actifs totaux moins ses passifs totaux, exprimée soit comme la taille totale du fonds, soit comme le prix par unité individuelle.
O
Montant des frais courants (OCF)
L'OCF comprend les frais du fonds ; ces frais sont prélevés sur un fonds pendant un an et peuvent varier d'une année à l'autre. Les investisseurs paient l'OCF en plus des autres frais de gestion et de performance éventuellement dus.
P
Date de paiement
Les distributions de revenus sont versées par le fonds aux investisseurs à la date de paiement, qui est généralement le dernier jour ouvrable du mois.
Commission de performance
Des commissions de performance sont prélevées sur certains fonds. Cela signifie que les investisseurs paient au gestionnaire du fonds un pourcentage des rendements positifs réalisés par le fonds, en plus des autres frais dus. Les commissions de performance sont généralement fixées annuellement et peuvent s'appliquer aux rendements absolus ou aux rendements relatifs à un indice de référence.
Rotation du portefeuille
La rotation du portefeuille indique la valeur totale des actions qui ont été achetées et vendues dans un fonds au cours d'une certaine période et est normalement exprimée en pourcentage de la valeur des actifs du fonds.
Cadre propriétaire
Si un cadre est propriétaire, il est unique et la propriété de l'entreprise où il a été conçu.
Document d'information clé pour l'investisseur (DICI)/Information clé pour l'investisseur (IC)
Le KIID/KID est un document de deux pages contenant des informations de base sur un fonds, notamment ses objectifs, ses frais, son niveau de risque et ses performances passées.
Prospectus
Avant leur lancement, les fonds d'investissement sont tenus de publier un prospectus exposant leurs intentions, leur base opérationnelle et leurs conditions générales.
Q
Quartile
La performance d'un fonds d'investissement est souvent mesurée par rapport à la performance de fonds investissant sur le même marché. Les résultats sont généralement classés en quartiles, chaque quartile représentant un quart de tous les fonds du groupe. Un fonds dans le premier quartile se situe dans le premier quart pour la période donnée. Voir "Classement sectoriel par quartile
R
R Centre de conseil
L'Adviser Centre est une agence qui évalue les fonds d'investissement au Royaume-Uni. Lorsqu'elle recommande un fonds, ce dernier peut apposer sur sa documentation la mention R Adviser Centre.
Profil de risque et de récompense
Le profil de risque et de récompense est un moyen de mesurer les gains et les pertes potentiels d'un investissement par rapport au risque pris. Il compare le rendement attendu d'un investissement avec les risques éventuels liés à cet investissement. Un risque élevé signifie généralement une récompense plus importante, mais aussi une plus grande probabilité d'échec. Un risque plus faible signifie une récompense plus faible, mais aussi un risque d'échec plus faible.
RSMR (Rayner Spencer Mills Research Limited)
RSMR propose une recherche indépendante sur les fonds et évalue ses fonds approuvés selon ses propres critères.
S
Taxonomie des ODD (objectifs de développement durable)
Les 17 classifications des ODD ont été élaborées par les Nations unies. Ils ont été adoptés en 2015 et comprennent des objectifs relatifs à des questions telles que le climat, l'éducation, la santé et la mobilité. Le gestionnaire du fonds a développé une approche ("Taxonomie") pour identifier comment les ODD peuvent être appliqués aux activités des sociétés cotées afin d'identifier celles qui se développent en apportant des solutions à des besoins sociaux ou environnementaux mal desservis dans l'économie mondiale.
Classement sectoriel par quartile
Les classements par quartile sectoriel montrent la performance d'un fonds d'investissement par rapport aux autres fonds de son secteur. Un exemple de secteur est le UK All Companies, administré par l'Investment Association et composé de fonds investissant dans toutes les sociétés cotées à la Bourse de Londres.
Marchés de valeurs mobilières
Les marchés de valeurs mobilières sont des marchés financiers sur lesquels des titres, tels que des obligations et des actions, sont échangés. La Bourse de Londres en est un exemple.
SEDOL (Stock Exchange Daily Official List)
Un fonds se voit attribuer un SEDOL par la Bourse de Londres, qui l'utilise comme identité d'un titre à des fins de négociation.
SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation)
La SFDR exige des gestionnaires d'actifs qu'ils fournissent certaines informations sur le développement durable des fonds qu'ils gèrent, afin de les communiquer aux investisseurs. Elle vise à faciliter la comparaison du profil de durabilité des fonds domiciliés dans l'UE et, en fin de compte, à les rendre plus compréhensibles pour les investisseurs.
Classe d'actions
La classe d'actions est une désignation appliquée à un type d'actions d'un fonds. Il peut y avoir plusieurs classes d'actions au sein d'un même fonds, avec des frais et des conditions différents, conçus pour répondre aux besoins de différents types d'investisseurs.
SL (depuis le lancement)
Il s'agit de la période de temps écoulée depuis le lancement du fonds et qui est généralement associée à la performance sur cette période.
Sociétés à petite capitalisation
Il n'existe pas de définition fixe de ce qui fait qu'une entreprise est grande, moyenne ou petite. Au Royaume-Uni, le FTSE Russell, un fournisseur d'indices boursiers très répandu, divise les entreprises en trois groupes, sans tenir compte de la valeur du capital. Les 100 plus grandes constituent le FTSE 100, les 250 suivantes forment le FTSE 250 "de taille moyenne", tandis que les plus petites constituent le FTSE Small Cap. Les gestionnaires de fonds ont parfois leur propre définition de la valeur de marché.
Taille de la stratégie
La taille de la stratégie est la taille totale de tous les fonds et comptes gérés dans le cadre de cette stratégie. Il peut s'agir de fonds enregistrés au Royaume-Uni et dans d'autres juridictions, telles que l'Irlande ou le Luxembourg, ainsi que de comptes séparés gérés pour des clients spécifiques.
T
Statut fiscal
Le statut fiscal d'un fonds indique le régime de déclaration fiscale du pays auquel le fonds est soumis.
Thématique
L'investissement thématique se concentre sur l'exposition aux tendances mondiales à long terme, plutôt que de suivre certains secteurs ou pays. Par exemple, un fonds thématique peut être exposé à des sociétés liées à l'intelligence artificielle, à la technologie environnementale ou à l'eau et aux déchets.
Sélection descendante des titres
Les investisseurs top-down construisent des portefeuilles en fonction de l'environnement économique du moment, en s'intéressant aux secteurs et aux pays qu'ils estiment prospères.
U
OPCVM (Organismes de placement collectif en valeurs mobilières)
Type de fonds réglementé par l'UE (qui peut être composé de plusieurs compartiments) dont l'objectif est le placement collectif des capitaux collectés dans des titres tels que des actions ou d'autres actifs financiers liquides. Les OPCVM fonctionnent selon le principe de la répartition des risques et peuvent être commercialisés et vendus à des investisseurs particuliers.
V
Point d'évaluation
Le moment où la valeur liquidative est calculée. Ce calcul a lieu à la même heure chaque jour ouvrable, généralement à 12 heures.
Actions de valeur
Les actions de valeur sont des actions de sociétés qui se négocient à un prix inférieur à ce que les performances ou la situation financière de la société pourraient indiquer. Les investisseurs "value" recherchent des actions qui sont sous-évaluées par le marché sur la base d'une série de paramètres financiers et qui ont le potentiel d'augmenter leur prix au fil du temps.
Volatilité
Un titre ou un portefeuille est dit volatil si son prix varie de manière significative en valeur et plus fréquemment dans le temps que la majorité des autres titres.
X
Date XD
À la date ex-dividende, le droit d'un investisseur à recevoir le dernier dividende déclaré avec les actions achetées et vendues devient invalide.
Y
Rendement
Le revenu d'un investissement est présenté sous forme de rendement, exprimé en pourcentage de la valeur de l'investissement.